INILAH.COM, Jakarta - PT CIMB Securities Indonesia mempertahankan rating Ramayan Lestari Sentosa Tbk (RALS) pada Outperform dengan target harga YE10 di Rp820 (dari target YE09 Rp750).

Demikian diungkapkan analis CIMB Securities Mastono Ali dalam riset hariannya kepada INILAH.COM, Kamis (5/11).

"Kami menargetkannya sekitar 12x dan 9x CY10-11 earning. Highlight dari result 3Q09 adalah SSG yang kontraksi 3,2% menyebabkan turunnya gross margin, namun dioffset oleh cost control yang lebih baik," prediksi Mastono Ali.

Menurutnya, meskipun laba inti turun 10% yoy, angka tersebut sudah sekitar 93% estimasi dan konsensus. Apabila biaya operasi bisa dipertahankan dan gross margin tidak terlalu lemah pada 4Q, maka result akan lebih baik 8-10% dari angka yang sebelumnya diprediksi.

Adapun, katalis kunci adalah naiknya penjualan, yang diprediksi akan terjadi pada 1H10, seperti yang ditunjukkan oleh CCI dan kuatnya harga komoditas. [san/cms]